[주식#37] NAVER 주가전망, 하이퍼클로바X (AI 챗봇)

네이버 "클로버 X가 효자" 구글 추격을 따돌리다.

국내 검색 시장은 네이버가 1위를 차지하고 있지만 구글이 바짝 추적하고 있습니다. 최근 들어 AI 챗봇이 유행을 하면서 구글이 더욱 추격을 하고 있는 시장이 었지만, 이번에 네이버에서 생성형 인공지능 "하이퍼클로버X"를 공개하면서 격차는 다시 27%P로 벌어졌습니다. 

 

지난 24일 단(DAN) 23 컨퍼런스에서 최수연 대표는 "매출 20% 이상을 연구개발에 투자하며 양질 데이터를 확보하고, 기술력을 제고하고 있다"며 "단 한 차례 사고가 없던 자체 데이터센터 등 견고한 AI 인프라를 자랑한다"고 강조 했습니다. 그리고 가장 강력한 한마디로 "한글 데이터는 구글의 100배"라고 했습니다.

 

 

사업 개요 및 재무 상태

네이버는 국내 1위 인터넷 검색 포털 '네이버(NAVER)'를 기반으로 광고, 커머스 사업을 통해 매출을 창출하고 있습니다. 아울러 금융 씬파일러(Thin Filer)들을 위한 핀테크, 웹툰, 제페토 등의 콘텐츠 서비스, 기업용 솔루션을 제공하는 클라우드 등 다각화된 사업 포트폴리오를 기반으로 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 네이버는 기존 사업에서 탄탄한 성장세를 유지하는 한편, 신성장동력인 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 클라우드 사업 모두에서 고르고 가파른 성장을 이어가고 있습니다.

 

네이버 반기보고서

네이버 반기 보고서

주요 상품이 검색 플랫폼인 만큼 비중이 제일 큰 서비스 역시 서치 플랫폼 입니다. 유튜브를 상대로한 동영상 플랫폼은 일부 포기한것으로 보여지지만 네이버에게는 강력한 블로그 서비스가 존재합니다. 많은 사람들이 블로그를 시작하면서 커머스 시장 역시 작지 않은 크기를 보여주고 있습니다. 

 

이번 반기 보고서의 재무제표를 보게 되면 자산 총계는 약 1,145,534 백만원이 늘었고, 부채 총계는 407,647 백만원이 늘었습니다. 그리고 총 자본의 총계는 737,887 백만원이 늘었습니다. 

 

 

네이버 (NAVER) 매물대 수급 분석

 

현재 가격대인 D 매물대 현황을 보게 되면 순매매의 경우 외인과 기관의 순매수가 높고 개인의 경우 순매도가 높은 상태 입니다. 

 

하지만 반대로 매물대가 가장 높은 E를 보게 되면 개인의 순매수가 높고 외인과 기관의 순매도가 높은 상태 입니다. 외인의 보유울은 작년과 비교했을 때 2%정도 빠진 46.80% 상태 입니다. 

 

 

네이버 (NAVER) 주가 전망 리포트

 

IBK투자증권 리포트의 경우 목표 주가 300,000원으로 투자 의견도 Buy 입니다. NAVER가 하이퍼클로버X를 출시한 이후 접속 지연, 정확성, 속도 등의 불만으로 투심 악화 되었지만 게임 출시 후 게이머가 이탈하는 것처럼 생성형 AI 서비스 초기 문제로 이용자가 타 기업 AI로 이탈할 것이라는 것은 지나치게 단편적인 가정으로 판단이 된다고 합니다. 

그리고 하이퍼클로버X 관련 초기 노이즈보다는 생성형 AI와 동사의 B2B, B2C 서비스와의 시너지에 주목해야 하며, 인공지능은 자체 서비스보다는 인프라 혹은 플랫폼 서비스 고도화 과정에서 실적을 향상 시키는 것에 더 관심을 가져야 합니다. 

8월 24일 초거대 AI 하이퍼클로버X를 출시. 클로바X의 스킬, 검색서비스 Cue, 클로바 for AD에 특히 주목해야 하며, 향후 생성형 AI가 검색, 광고, 상품 결제의 연결고리를 더욱 견고하게 연결시킬 것으로 판단이 됩니다.

동사는 검색과 커머스에서 국내 최상위 사업자 AI가 검색 사용자의 의도를 파악하고 요청 결과 내 최적의 커머스 상품이나 서비스를 제시하여 결제율 뿐만 아니라 광고 효과까지 향상시키는 선순환 전망입니다.

 

 

 

네이버 (NAVER) 차트 분석

 

네이버(NAVER)의 경우 작년 21년에 최고가 46만원을 찍고 22년 10월에 최저가 15만원을 찍을 만큼 가파르게 주가가 하락을 하였습니다. 그리고 이후 다시 상승 세를 보이고 있으나 최고점 대비 거의 박스권을 유지하고 있는 상태 입니다. 

 

추세 자체는 상승을 계속 이어가고 있으며, 112일선(초록색)과 224일선(검은색)을 뚫고 224선에 맞닿아 있는 상태 입니다. 이동평균선이 수렴하는 상태이며 역배열에서 정배열로 전환이 될 수 있는 시점입니다. 

 

조금 더 차트를 가까이에서 보게 되면 이전 고점에서 지지를 받고 있는 것으로 보이며, 60일선을 계속 지켜줄 경우 더욱 상승할 수 있는 여력이 보입니다. 

피보나치 조정대를 통해 분석할 경우 현재 0.618라인에 맞닿아 있는 상태이며 60일선을 이탈할 경우 0.5까지 떨어질 것을 고려해야 합니다. 현재 네이버(NAVER)를 매수하기 원한다면 112일선(초록색)에서 지지 받는지 확인 후 들어가야 하며 더욱 떨어질 경우 우선 0.328라인까지는 지켜봐야할 것으로 보입니다. (박스권을 유지하는지 확인이 필요.)

 

 

국내 검색 시장 독점 기업...

네이버(NAVER)의 경우 국내 검색 시장에서 1위이며 국내 기업만 따졌을 경우 독점적인 회사 입니다. 그리고 클로바X라는 AI를 통해 기존에 가지고 있던 서비스의 확대를 꿈꾸고 있습니다. 현재 네이버의 주가는 고점 대비 50% 이상 하락한 상태이지만 네이버 페이, 네이버 웹툰, 네이버 지도 등 우리가 생활 속에서 정말 많이 사용하고 잘 아는 기업입니다. 개인적인 생각으로는 지금부터 조금씩 모아갈 수 있는 기업이 아닐까 생각이 듭니다. 이후 미래를 생각한다면 이보다 더 매력적인 기업은 없을 거라 생각이 듭니다.